注:中国的一些地区或者机构可能使用Wholly Owned Foreign Enterprise (WOFE)来表示外商独资企业。它和WFOE是完全相同的定义,指的是同样类型的实体企业。
在中国内地,设立WFOE的最初目的是鼓励定向出口或新技术引入型的生产活动。然而随着中国入世,这些条件限制在逐步放宽,WFOE也越来越多的被咨询管理服务、软件开发、贸易商等各行业的服务提供商使用。因此,任何由外国投资者100%出资或认购的中国企业都可以被称为外商独资企业。
WFOE是由外国投资者出资或认购的有限责任公司。对于外国投资者来说,选择WFOE可以避免因与国内合作投资伙伴打交道而产生的问题,从而对在中国的业务拥有更多的经营管理权。这些问题通常包括:收益没有最大化;外国公司的知识产权泄漏等;而且,有时合资企业是为了与外国公司竞争而设立的。同时,建立必要的人际关系对于在中国设立WFOE或开展业务具有重要意义,然而这对于WFOE自身来说不是件容易的事。